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取引単位

日経225オプション取引と同じく指数の1,000倍単位。この最小取引単位を「1枚」という。

株価指数が18,000円の場合、1枚は指数の1,000倍の1,800万円分に相当する。但し、取引に際して1枚あたりこれだけの現金を用意する必要はなく、後述する証拠金（通常は数十万円）があればよい。

指数の10円の値動きは、現実にはその1,000倍の1万円の値動きとなり、建玉があれば実際にそれだけの含み益・含み損が発生する。

呼値

呼値（よびね）は10円単位である。（海外市場では5円単位）

建玉

成立した注文で、未決済のままで保持しているものを「建玉」（たてぎょく）、あるいは「玉」（ぎょく）という。

買い建玉（買い玉）をロング（L）、売り建玉（売り玉）をショート（S）と呼ぶことが多い。また、買い建玉を保持することをロング・ポジションを取る、売り建て玉を保持することをショート･ポジションを取る、などという。

値幅制限

相場の急変動から投資家を守るという名目で、先物価格自体に値幅制限が設けられている。日経平均株価の水準により、制限値幅は異なる。 ちなみに、日経平均株価16,000円のときで上下3,000円である。

限月取引

先物には期限がある。3月，6月，9月，12月の第二金曜日が満期日に設定されており、これらを限月（げんげつ）取引という。各限月は、例えば3月が満期日の場合「3月限」（さんがつぎり）などと呼ぶ。

市場では常に5つの限月が並行して取引されている。例えば2007年4月に取引されているのは、6月限・9月限･12月限・2008年3月限・ 2008年6月限の5つである。この例では、2007年6月の第2金曜日になると6月限の先物は満期日を迎えて取引されなくなり、新たに2008年9月限が上場される。このように、各限月は上場した日から1年3ヶ月存在し、3ヶ月ごとに満期日を迎えたものが取引されなくなって新たな限月のものが上場される。ある時点で市場に存在するのは常に5種類の限月である。

直近の限月が最も取引量が多く、これを期近物（きぢかもの）と呼ぶ。限月により価格は少しずつ異なるのが普通である。

期近物の満期日が到来する前に一旦精算（手仕舞い）し、同時に次の限月で同じポジションを組むことをロールオーバー（繰り越し）という。ロールオーバーを行えば、事実上、満期日の制限なく長期に玉を保持し続けることができる。

SQ

満期日には、満期となった日経225先物（および日経225オプション）は、「特別清算指数」（Special Quotation、略してSQ）という値によって決済されるので、この満期日のことを「SQ日」と呼ぶことが多い（満期日自体を指して「SQ」と呼ぶことも多い）。或る限月の先物が市場で取引されるのは、その限月のSQ日の前日までで、それまでに反対売買して清算されなかった玉は、SQ日に自動的に決済される。

SQ値は、日経平均株価構成銘柄のSQ日の寄付値（よりつきね）を元に算出される。取引開始後にすぐに寄らない銘柄は、寄った時点での株価を元に計算する。従って、そのような場合はSQ値は日経平均株価の始値とは異なってくる。

なお、オプションでは限月は１ヶ月刻みになっているので、毎月の第2金曜日がSQである。そのため、先物とオプションが同時にSQとなる3・6・9・12月のSQを、特にメジャーSQと呼ぶことがある。

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